我真的上線了！我依然記得，當我送出一個真正的交易指令時，我有多緊張，就像整個人都要被壓垮了。在這種情況下，很難冷靜思考，我想每個交易員都有過這種感受。因為，沒有人喜歡輸！結果，我只能從自己得到的教訓之中學習，至於各位讀者，你們可以放輕鬆，從我的錯誤裡學習。

當日沖銷是什麼？
跟其他形式的股票交易有甚麼不同？
你的當沖交易水準如何？屬於哪一種等級？
由於當日沖銷的高風險性，一不留神就可能傾家盪產；許多人抱著不切實際的期待進入賽局，卻不知道什麼條件才能造就成功贏家。作者賈許．迪皮耶羅提出真心警告，你必須學會自律、堅持及耐力，從容等待成功的真正機會。本書幫助你建立起自律心態，並且成功應用在自己的交易風格上。

市面上這麼多的當日沖銷課程，都不曾強調當沖交易者情緒反應的重要課題。本書的首要目的在於探索股票當沖客的心理，作者也提供了從慘痛經驗之中學來的寶貴教訓。任何一位學習股票當日沖銷課程的人，都應該知道當沖客必須學會如何控制自己的情緒，否則是不可能持續贏得成功的。這一點為什麼如此重要呢？在你踏入當沖這個高度壓力的專業生涯之前，瞭解自己是成功的第一步。

從事當日沖銷的市場交易時，必須先考慮那些做法會導致損失，盡可能地避免誤踩地雷。作者賈許以迷人幽默的筆調描寫自己做為當日沖銷交易者的親身經驗，與一般給予讀者期望能夠立刻擁有「 金雞母」的策略截然不同。他企圖降低業餘玩家常有的危險而狂熱的情緒，展現成為專家的方法，而不至於在過程中輸個精光。

這本書告訴我們成為當沖贏家最重要的原則：情緒如何影響及形塑我們的交易決定。為什麼認識自己，瞭解風險，記得交易技巧只能按部就班地精進，再加上「學無止盡」的進取心態是當沖贏家的必要條件。掃除這些常見幻想之後，迪皮耶羅進一步提供實用的交易建議，以及如何趨吉避凶的心理建議。

成功的交易需要下苦功鑽研，沒有一步登天的可能。書中的教訓及指引都是從真實經驗提煉出來，作者描述他在探索成功之道的同時，如何發展敏銳的自我覺察，書末將散布在各個章節，超過八十餘則的當沖心法做了一次總整理，讓讀者容易瞭解掌握，並且幫助入門者加速學習。

作者介紹
賈許‧迪皮耶羅（Josh DiPietro）

賈許．迪皮耶羅從事當沖交易長達十一年，他也經營個人網站，提供有志學習當沖者一對一的指導訓練課程。他的交易風格以多筆賺取小額利潤的快速交易為主，快速認賠殺出以控制風險，盡可能地降低手續費的支出成本為輔。他也針對業界許多著名機構提供的當沖講習營教育方法及課程提出針砭及評論，而且致力於提供希望成為當沖客的新手另一種教育的途徑。賈許現年三十四歲，現居紐約。


譯者介紹

麥金里

輔仁大學英文系畢業，曾任路透社記者及編譯。

前言 7
作者序　滿腔熱血的業餘玩家 13

第一部分　心理面的真實問題，如何克服及處理
第一章　瞭解自己是第一要務 19
你是否頻繁交易，獲利如何？ 24
你有多少交易資本？是否採取信用交易？ 25
你從事交易有多久的時間？ 27
你交易哪些金融商品？ 29
你的資金是自己的嗎？或者是代客操作？ 30
你是有執照的交易員，還是根據過往經驗？ 30
你接受過哪些訓練？ 31

第二章　別讓情緒吞噬你的交易 33
恐懼因素 35
貪心不足蛇吞象 39

第三章　避免過度自信 47
忽略原先設定的獲利及停損點 49
持股太久 50

第四章　化焦躁不安為沈靜專注 55
等待最難熬 58
下定決心繼續學習 62

第五章　休息，是為了走更遠的路 69
當你的信心低落時，請暫時離開座位 74
因為你的方法行不通，才需要暫時休息 75
休息時，該做什麼？ 75

第二部分　有關交易風險的真相
第六章　風險控管的重要性 85
每筆交易動用的資金多寡 87
動用資金交易的時機 89
過度曝險 90
交易的股票或公司 91
一天之內不同時間的交易風險 92
賭博 93

第七章　過度曝險造成傷害 97
時間與時機的分別 98

第八章　預先做好財務規劃 107
別辭去你的工作 109
錙銖必較，精打細算 112
安全預備金 114

第九章　設定停損降低風險 117
養成自動設定獲利及停損的習慣 118

第十章　攤平屬於進階策略 129
成功攤平需要熟練的交易技巧 130
純熟技巧不可能一蹴而成 132

第十一章　賭博與當沖的差別 137

第三部分　有關盤中交易的各種真相
第十二章　為什麼有些人比較容易犯錯 147
慎選交易的股票 150
專注是致勝的唯一法門 151
注意影響市場的新聞 155

第十三章　整天維持一致的交易方式 159

第十四章　如何簡化選股程序 167
最近三個月每日成交量至少維持在一百萬股以上 169
股價在10到100美元之間 170
每日盤中波幅有足夠的交易空間 171
不會受到聯邦法規影響 173
避開受到當天頭條新聞影響的個股 174

第十五章　新聞只是不相關的噪音 177
跟隨新聞炒作與留意新聞的區別 180

第四部分　訓練課程的真相
第十六章　有關訓練課程的真相 187
新手適用的講習營 188
適合進階者的訓練課程 194
正確挑選訓練課程的祕訣 196

第十七章　挑選合適券商 203
─以交易股數及交易次數計算手續費的差異
從以次計費的券商開始 204
轉換到以股計費的券商 206
高倍槓桿的優缺點 211
保留傳統券商的帳戶 214

第十八章　善用紙上模擬練習 217...

前 言

這其中最成功的一隻海龜，非克提斯．費斯莫屬。交易紀錄顯示費斯替理查．丹尼斯賺進約3,150萬美元。克提斯從十九歲開始從事交易。

──《華爾街日報》記者　史丹利．安格利斯特


上述這段文字是個很危險的引述，沒有人應該把它視為是理所當然的保證，不是每個當沖族都能像克提斯．費斯一樣成功。許多剛開始嘗試當沖的新人都曾把他們最初籌集的資本賠光，有時還不只一次。本書的目的是要警告這些天真、不知天高地厚的當沖菜鳥，或是某種程度地重新糾正他們的一些觀念及想法，希望能夠阻止他們眼睜睜地看著自己的錢流失。


書中將赤裸裸地、毫不保留地呈現我一路上跌跌撞撞所遭遇到的各種危險，以及所犯過的各種莽撞愚行，而最終成為一名專業當沖交易員的過程。雖然如今，以後見之明回首前塵，有些情況不禁令人莞爾。


這些都是我個人的親身經歷，我以一種和朋友在一起喝啤酒，輕鬆聊天的心情，坦承我所犯過的錯誤。各種當沖交易時所經歷的恐怖及悲慘是我故事裡反覆上演的鮮明主題。在這段歷險過程中，我逐步發現原來最會搞破壞的竟然是自己的心理因素─兩項關鍵心理因素，以及後來如何慢慢地從最慘痛的失敗裡，找出克制它們的方法─就是培養自律。


書中語調時而詼諧，時而憐憫，但是也有很多實用的專業知識。我指導的方式與一般強調會教你點石成金的煉金術不同。這樣做的目的有雙重意義，首先是降低初學者莽撞而危險的熱情，再來是在學習成為高手的過程中不致傾家蕩產。在整本書裡，你會注意到我用粗體字標示持股或類似的詞彙，目的是要警告你，若你心中沒有安排好出場計畫，茫無頭緒的持股必會遭遇危險。我猜想你或許還是新手，或者已經有些經驗，但還沒有專家的自信。你有非常高的熱誠，急切地想要學會當沖獲致成功。又或者你天性喜歡冒險，對於壓力有異於常人的容忍度。


你願意不顧一切地達到專業級交易員的水準，但事實上那是個恐怖勳章，而不是榮譽勳章。在一開始，當沖交易的過程或許很刺激誘人，能夠光憑交易賺錢過生活的機會看起來實在太棒了。實際上，這卻是個恐怖的冒險歷程！你可以在坊間看到各種提供教育訓練的管道（事實上所費不貲）。你可以在書櫃上排滿各種有關當沖的書籍，也可以報名參加訓練課程，他們會灌輸你各種樂觀的期望，你會開始幻想豪華舒適的生活將由此展開。成功的前景幾乎讓你頭暈目眩，眼花撩亂。你開始幻想完美幸福的生活，財富、自由及悠閒彷彿唾手可得。


誰不想穿著內衣待在家裡，一個星期賺進5,000美元？


首先，我必須承認，我也曾經沈溺在這種美好的幻想中，但缺乏足以將之實現的自律做法。我在一九九○年代末期開始輝煌的冒險，從紐約州的水牛城搬到加州的聖地牙哥。搬到西岸不久之後，就聽說這種輕鬆獲利的誘人行業。


但是現在到了二○○九年，整整十年過去。我要在這裡警告你，即使沒人想聽：你得先賠錢，否則你可能永遠也無法精通當沖這門技術。許多新手交易員最後絕望地跪在地上，失去面對市場的勇氣。即使是那些有金山銀山當靠山的幸運兒，慘賠的痛苦也會對他們的自尊心造成嚴重打擊。


我知道把焦點放在失敗的經驗上聽起來惹人厭，而且缺乏建設性。不過這一點你可以相信我，我有足夠的理由這麼做。馴服「損失」這頭猛獸是你最重要的工作，否則無法締造長期持續獲利的成功。在當沖這一行裡，堅持一貫的做法是通往成功的道路。


《當沖，這樣做才會賺錢》將會告訴你，情緒是如何影響及扭曲你的交易決定。每天置身在股市當中，情緒對我們的...